Однако на криптовалютном рынке этот институт начал активно формироваться лишь в течение последних нескольких лет, приобретя особую популярность на волне общего роста интереса к цифровым активам. Маркетмейкер – это не просто поставщик ликвидности, а активный игрок, формирующий рынок. Его основная функция – балансировка спроса и предложения путем постоянного присутствия в книге ордеров. Через покупку и продажу ближайших ордеров маркетмейкер поддерживает активность цен, сглаживает колебания и уменьшает риски больших проскальзываний или гэпов. Без таких участников торговля была бы менее стабильной, а графики – менее технически понятными.

Маркетмейкеры играют решающую роль в обеспечении ликвидности и помогают поддерживать здоровую конкурентную среду, фактически устраняя все несовершенства рынка (большую их часть). Маркетмейкеры необходимы для обеспечения бесперебойной биржевой торговли и выполнения больших и малых рыночных заявок — ордеров. Каждый раз, когда трейдер покупает или продает акции, обязательно кто-то находится на другом конце сделки, и это может быть именно маркетмейкер.

Как Купить Криптовалюту?

Некоторые рынки сами разрабатывают правила для маркетмейкеров, чтобы обеспечить их надежность и защитить интересы инвесторов. Маркетмейкеры создают среду, в которой трейдеры могут реализовывать свои стратегии, инвесторы – входить в позиции, а рынки – развиваться. Они не просто обеспечивают оборот – они создают условия, при которых торговля становится вообще возможной.

• Маркетмейкеры необходимы для обеспечения бесперебойной биржевой торговли и выполнения больших и малых рыночных заявок — ордеров.
• Он одновременно размещает заявки на покупку (Bid) и на продажу (Ask) определенного актива, создавая так называемый “спред” – разницу между ценой покупки и продажи.
• В то время как тейкеры предпочитают Market-ордеры, исполняя существующие ордера и тем самым забирая ликвидность с рынка.

Акция торговалась по 50 руб., затем сразу же по 250 руб., через секунды снова по 50 – редкость. Даже если будет сильный спрос, цена вырастет плавно, с промежуточными значениями – 50, 51, 52 и т.д. ММ может стабилизировать «летящие» цены, заполняя заявки на пропущенных ценовых уровнях. Если цена растет слишком быстро, продавцы будут выставлять заявки по еще большим ценам. ММ поставит в стакан заявки подешевле, чтобы создать поток сделок на пропущенных уровнях.

Наличие посредника, который всегда готов реализовать акции, помогает избежать резких колебаний их стоимости. Даже стабильные ценные бумаги могут падать или расти в цене не из-за состояния дел у компании-эмитента, а по спекулятивным причинам. Сохранение спреда обеспечивает стабильность цен на финансовый инструмент, предотвращая резкие колебания и разрывы цен.

Обязанности Маркетмейкеров:

Минимальное требование для входа в программу для спотовых маркетмейкеров – объем мейкера в размере $100 миллионов за последние 30 дней. Средний суточный объем торгов превышает пол миллиарда долларов США на спотовом и фьючерсном рынках. В то время как тейкеры предпочитают Market-ордеры, исполняя существующие ордера и тем самым забирая ликвидность с рынка. Автоматические маркетмейкеры (AMM) являются частью децентрализованных финансов (DeFi).

Кто Такой Поставщик Ликвидности Криптовалют И Как Они Работают?

Такие сделки не исполняются мгновенно, но предоставляют трейдерам больше контроля. Также на WhiteBIT действует VIP-программа, предоставляющая маркетмейкерам и институциональным трейдерам возможность торговать на лучших условиях. Так, если появляются маркетмейкер это крупные позитивные новости – маркетмейкер сам начинает скупать активы и убирает крупные поддерживающие ордера.

Валютные маркетмейкеры преследуют ту же задачу, имея договора с крупнейшими банками или посредниками более низкого уровня. Именно благодаря им вы совершаете комфортную сделку в терминале в течение считанных секунд, хотя вряд ли знаете, какой именно маркетмейкер выступил контрагентом для вашей сделки. Таким образом схема немного другая, чем на фондовом рынке, поскольку валютный рынок децентрализован и тут нет списка бирж с фиксированными ценами на активы. Это могут быть как https://www.xcritical.com/ люди-трейдеры, так и автоматизированные программные системы. Первые вручную анализируют рыночные тенденции, оценивают динамику спроса и предложения и совершают сделки на основе своих суждений.

DWF Labs — ведущая инвестиционная и маркет-мейкинговая фирма в сфере Web3, специализирующаяся на обеспечении ликвидности на различных криптовалютных биржах. DWF Labs предоставляет ликвидность на более чем 60 ведущих криптобиржах по всему миру, торгуя как на спотовых, так и на деривативных рынках. Маркетмейкеры обеспечивают большую торговую активность на фондовом рынке и тем самым увеличивают спрос на свои услуги. Маркетмейкер (англ. market maker) – это ключевой участник финансового рынка, который обеспечивает ликвидность и стабильность цен на активы. Простыми словами, это тот, кто “делает рынок” – готов постоянно покупать и продавать активы, чтобы другие участники могли быстро совершать сделки. Обычно маркетмейкер – не один человек, а финансовое учреждение с большим капиталом.

Рынок может резко «уйти» вверх или вниз, и маркет-мейкер останется с большими объёмами товара, который уже не нужен, или который сложно сбыть без убытка. Представьте, что на валютном рынке вы хотите обменять доллары на рубли по выгодному курсу. Маркет-мейкеры выставляют свои курсы, создавая конкуренцию и делая рынок более прозрачным. За счет этого любой желающий купить или продать ценную бумагу криптовалютный шлюз сможет легко это сделать.

Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) маркетмейкеры, называемые «специалистами», обязаны поддерживать торговлю в течение 90% рабочего времени. Например, маркет-мейкер готов купить акцию «Газпрома» за 150 рублей и сразу же продать её за 151 рубль. На первый взгляд, разница всего 1 рубль, но когда таких сделок тысячи в день, сумма набегает приличная. Во время волатильности, когда ценные бумаги резко растут или падают, у маркетмейкера могут возникнуть проблемы с заработком. Ведь он вынужден обеспечивать стабильность на рынке, в том числе за счет покупки активов, которые падают в цене и не очень интересны другим инвесторам. Присутствие маркетмейкеров гарантирует, что любой участник рынка всегда сможет найти покупателя или продавца, причем с ценой, близкой к предыдущей сделке.